Örömmel adunk izgalmas betekintést a linzi Johannes Kepler Egyetemmel (JKU) közös sikeres projektünkbe, amely a múlt félévben zajlott. Ez az együttműködés nemcsak innovatív ötleteket hozott létre, hanem azt is bizonyítja, hogy mindkét fél elkötelezett a bankszektorban előremutató megoldások kutatása iránt.

A projekt címe: „A jövőbe a Power BI-vel? A Power BI mint lehetőség a bankszektorban” című projekt célja egy olyan eszköz kifejlesztése volt, amely példázza, hogy a bankok hogyan profitálhatnak a Power BI mint az adatok automatikus feldolgozását és vizualizálását szolgáló eszköz használatából. Az elkötelezett hallgatókból álló csapat a DSRM (Design Science Research Methodology – tervezéstudományi kutatási módszertan) szerint dolgozott annak érdekében, hogy a kifejlesztett artefaktum ne csak innovatív, hanem gyakorlatias és hatékony is legyen.

A projekt fő célkitűzései egy olyan Power BI Dashboard létrehozása volt, amely rugalmasabb és döntéshozatal szempontjából gyorsabb megoldást nyújt a piac dinamikus igényeire és a bankszektor technológiai fejlődésére. A Dashboard megvalósításának nem csak az adatelőkészítés és -megjelenítés folyamatait kell optimalizálnia, hanem az ügyféltanácsadás hatékonyságát és eredményességét is fenntarthatóan javítania kell.

A kifejlesztett Dashboard három jól áttekinthető területre oszlott: Kosarak, alapok és részvények. Mindegyik területnek saját áttekintő oldala és részletes táblázatos nézete van, hogy tanácsadóink átfogó képet kapjanak a vonatkozó adatokról.

A JKU-val való sikeres együttműködés azt mutatja, hogy a tudományos kiválóság és az üzletághoz kapcsolódó gyakorlati tudás ötvözésével innovatív projektek hozhatók létre. Büszkék vagyunk arra, hogy ez a projekt nemcsak elméleti eredményeket, hanem konkrét alkalmazásokat is hozott a Partner Banknál folyó mindennapi munkában.

Szeretnénk megköszönni a diákoknak az elkötelezett munkát és a kreatív megoldásokat. Ez az együttműködés nemcsak új perspektívákat nyitott meg számunkra, hanem megerősít bennünket abban a meggyőződésünkben is, hogy a modern technológiák, például a Power BI integrálása utat mutathat az adatvezérelt jövő felé a banki életben.

Alig várjuk a következő féléveket és a lehetőséget, hogy a JKU-val közösen további úttörő projekteket valósítsunk meg.

A Bécsben megrendezett Assekuranz 2023 fórum inspiráló betekintést nyújtott a biztosítási és banki ágazat aktuális fejleményeibe, különös tekintettel a digitalizációra, a mesterséges intelligenciára (AI), valamint a szabályozás és a környezeti, társadalmi és irányítási (ESG) tényezők növekvő jelentőségére. A Partner Bank büszke volt arra, hogy aktív résztvevője lehetett ennek az iparági eseménynek.

Innovációs vezetőnk aktívan hozzájárult a rendezvényhez, és előadást tartott a mesterséges intelligencia pénzügyi szolgáltatók számára hasznos alkalmazásairól. Előadásának tartalma a mesterséges intelligencián belüli aktuális trendeket és fókuszpontokat, a piacon lévő innovatív megoldások gyakorlati példáit, valamint a vonatkozó tanulmányok és jelentések megállapításait tartalmazta.

A konferenciát a digitalizáció és az innovatív mesterséges intelligencia-alkalmazások lehetőségeiről folytatott intenzív viták jellemezték. Ugyanakkor alaposan megvizsgálták az ezeket a fejleményeket kísérő jogi kereteket is. Olyan egyéb sürgető kérdések is szóba kerültek, mint a szakképzett munkaerő hiánya és a fenntartható és az ESG-tudatos iparág szükségessége.

Személyes sikerünk volt a Partner Bankunk munkatársának részvétele a vitafórumon, amely a támogató AI-technológiák helyes használatára összpontosított. Olyan kulcsfontosságú kérdések kerültek megvitatásra, mint például:

·       Strukturált területek az emberi megtakarítások számára: Mely területeken lehet hatékonyan megtakarítani az emberi munkaerőt a mesterséges intelligencia segítségével?

·       Technikai segítségnyújtás vs. együttdöntés: Milyen mértékben kell automatizált rendszereknek döntéseket hozniuk, és mely területeken elengedhetetlen az emberi együttdöntés?

·       Kihívások a szabályozás szempontjából: A vizsgálati adatok gondos kiválasztása, különösen a megkülönböztetés elkerülésének összefüggésében.

A Partner Bank továbbra is elkötelezett a digitalizáció és a mesterséges intelligencia lehetőségeinek felelősségteljes kiaknázása mellett. Alig várjuk, hogy előrevigyük ezeket a beszélgetéseket, és segítsük a bankszektor progresszív, fenntartható jövőjének kialakítását.

Assekuranz 2023 fórum

Partner Bank Blogjàn

Amint azt a legutóbbi piaci jelentésben már említettük, a nyári hónapok a szabadságolások szezonja miatt gyakran jelentős nyereségfelvételt váltanak ki, és a pozíciókat sok helyen lezárják. Ezt az eladási nyomást tetézi a csökkent kereskedési volumen, ami a részvénypiacokat leginkább a negatív reakciókra teszi fogékonnyá.

Történelmileg például szeptembert mindig is a „legrosszabb” hónapnak tartották a befektetők, 1945 óta az S&P 500-on mért átlagos csökkenés körülbelül 0,7 százalékos volt.

Ennek alapja az a tény, hogy számos elemző és menedzser visszatérésével nemcsak a piacok kritikus átértékelése zajlik, hanem ezzel egyidejűleg számos amerikai alapkezelő társaság lezárja a pénzügyi évét, és az adóterhek csökkentése érdekében megfelelő veszteségeket realizál a részvényszektorban.

Még ha ez csak puszta statisztika is, az ilyen tőzsdei nézetek, minden bizonnyal az „önbeteljesítő jóslat” (=“Self-fulfilling prophecy“) jellegét ölthetik. 

Az elmúlt hónapban azonban egyértelműen túllépték a korábbi negatív átlagokat, ami az év eleje óta tartó lenyűgöző teljesítményadatok fényében nem meglepő.

Alapvetően jelenleg az USA és Európa gazdasági szétválása zajlik. A Federal Reserve korlátozó monetáris politikája ellenére az Egyesült Államok gazdasági dinamikája rendkívül erősnek bizonyul.

Fontos mutatók utalnak a folyamatos pozitív gazdasági növekedésre. Az előrejelzések szerint a gazdasági növekedés a harmadik negyedévben akár a három százalékot is meghaladja majd.

Jelenleg a fogyasztói bizalomban sem tapasztalható igazi csorbulás, ami ősszel fontos támasznak tekinthető a részvénypiacok számára.

Ez azt jelenti, hogy az idei évre nem várható recesszió, ami azt jelenti, hogy a remélt „puha leszállás” az USA-ban mint a legfontosabb gazdasági nemzetben láthatóan valósággá vált.

Ezenkívül a vonatkozó maginfláció értékei a trend szempontjából a kívánt irányba mutatnak. Bár a 3,7 százalékos általános infláció az olajárak emelkedése miatt kissé magasabb, mint az előző két hónapban, a 4,3 százalékos releváns maginfláció egyértelműen alacsonyabb, mint az előző év azonos hónapjában, és így megerősíti az infláció lassulását.

Ezért a jegybank szeptemberben nem emelte újra az irányadó kamatokat, mivel a mai szemszögből nézve a kamatszintnek összesen tizenegy lépés után elegendőnek kell lennie ahhoz, hogy az inflációt a következő évben a kívánt két százalékos célértékre szorítsa le.

Ezzel szemben Európában a gazdasági tevékenység továbbra is visszafogott. A legfrissebb becslések szerint az EU gazdasága idén 0,8 százalékkal, jövőre pedig 1,4 százalékkal nő.

A gazdasági gyengeség fő oka a még mindig túl magas fogyasztói árak, amelyek elkerülhetetlenül az áruk és szolgáltatások iránti kereslet csökkenéséhez vezettek.  

Mivel az euróövezetben az infláció a múlt hónapban változatlanul magas, 5,3 százalékos szinten stagnált, az EKB-nak újabb 25 bázispontos kamatlépést kellett meghatároznia.

Az irányadó kamatláb jelenlegi szintje így szeptember 14. óta 4,5 százalék, és a monetáris őrök nyilatkozatai szerint 2023-ig nem várható további emelés.

Mint ismeretes, a monetáris politika hatásai soha nem azonnal jelentkeznek, hanem csak hosszabb távon működnek, ezért a központi bankoknak nagy előrelátással és óvatossággal kell eljárniuk, hogy ne kockáztassanak nemkívánatos recessziót. 

A várható „kamatszünet” átmeneti támaszt nyújthat az európai részvénypiacoknak. Az értékelések még mindig jelentősen elmaradnak az amerikai részvényekétől, ami aláhúzza vonzerejüket.

A mesterséges intelligencia mint az idei tőzsdei árfolyamok hajtóereje és számos további innováció alapja

Amint azt már júniusban jeleztük, a részvénypiac eddigi teljesítményét egy nagyon konkrét téma uralta: a mesterséges intelligencia.

Idén először a nagyközönség a mesterséges intelligenciát új és bomlasztó technológiának tekintette, ami rendkívüli árfolyam-rallyhoz vezetett a nagy kapitalizációjú technológiai részvényeknél az Egyesült Államokban.

Ez a fellendülés, amely az év eleje óta megragadta a technológiai szektor nagy szereplőit, a júliusi erőteljes részvényárfolyam-emelkedés után véget ért, de az AI nem átmeneti hype, hanem egy jövőbeli trend, amely az elkövetkező években „állandó szereplője” lesz a pénzügyi piacoknak.

Az eddigi kedvezményezettek között természetesen az „első óra” vállalatai vannak, amelyek megteremtették a forradalom technikai alapjait. Az év során egyetlen név sem kapcsolódott ehhez jobban, mint az Nvidia.

De nem csak egyes, kiemelkedő vállalatokról van szó, amelyek a nemzetközi „reflektorfényben” vannak, hanem az összképről.

Ha hinni lehet a különböző tanulmányoknak, akkor a mesterséges intelligencia belátható időn belül olyan rendkívüli mértékű általános termelékenységnövekedést hozhat az iparosodott országokban, amelyet ma még csak kezdetlegesen lehet megbecsülni.

Ezért nem a különleges „nagymenők” az igazán fontosak, hanem a vállalatok széles tömegei, amelyek a jövőben a mesterséges intelligencia alkalmazásával tömegesen növelni fogják termelékenységüket.

Következésképpen a reálgazdaságra gyakorolt hatásról van szó, valamint arról, hogy a mesterséges intelligencia az elkövetkező években milyen mértékben fog hozzájárulni ahhoz, hogy az összes ágazat vállalatai nyereségesebbek legyenek.

A termelékenységet egyszerűen úgy határozzák meg, hogy „a ráfordításon keresztül történő kibocsátás”, és a termelékenység a hatékonyság kulcstényezője, amely vagy nagyobb mennyiségű szolgáltatást és árut állít elő ugyanazzal a tényező-ráfordítással, vagy a korábbi mennyiséget kisebb ráfordítással.

A termelékenység növelése tehát a vállalati nyereség növelésének közvetlen eszköze, és így valamennyi részvényes érdeke.

Az elkövetkezendő utóinnovációk tehát nem csak a klasszikus technológiai vállalatokat érintik, hanem számtalan olyan vállalatot szinte minden ágazatból, amelyek részt vesznek a mesterséges intelligencia fejlesztésében, illetve abból profitálnak.

A „második körös kedvezményezettek” e sokkal nagyobb csoportjába következésképpen azok a vállalatok tartoznak, amelyek az AI segítségével sikeresen optimalizálják az üzleti területeket, új szolgáltatásokat és termékeket fejlesztenek ki, racionalizálják a folyamatokat és szabad kapacitásokat hoznak létre, vagy nagy megtakarítási lehetőségeket valósítanak meg.

Tőzsdék szeptemberben

Az augusztusban kezdődött korrekciós szakasz a vizsgált hónapban is folytatódott.  Különösen a technológiai és a növekedési részvények voltak érintettek, míg az értékpapírok kevésbé voltak eladói oldalon.