Befektetés magas infláció idején

Befektetés magas infláció idején

Az energia és az üzemanyag inflációja miatt az osztrák inflációs ráta októberben 11%-ra emelkedett (Statisztikai Hivatal). Bár ezeknek az árfelhajtó tényezőknek az emelkedő tendenciája ellaposodik, az inflációs hullám most már más ágazatokat is elér, például a ruházati, a szolgáltatási és az élelmiszeripari ágazatot. Az alábbi interjúban arról olvashat, hogy a Partner Bank értékpapír-szakértője, Rudolf Glaser és Elham Ettehadieh igazgatósági tag milyen lehetőségeket és esélyeket lát a befektetők számára.

A központi bankok kamatemelései a kötvényhozamok emelkedéséhez vezetnek. Eljött az ideje a kötvények visszatérésének?

Glaser: Mindig attól függ, hogy mik a befektetők céljai. Véleményem szerint azok, akik a rendszeres jövedelmet részesítik előnyben, jól teszik, ha megbízható és növekvő osztalékfizetéssel rendelkező minőségi részvényekbe fektetnek. Egy gyakorlatilag kockázatmentes kötvény, például egy 10 éves német szövetségi kötvény (DBR 1,7 08/15/2032 REGS Corp) jelenleg 2%-os hozamot biztosít. Véleményem szerint így csak az a spekulatívabb lehetőség marad, hogy a kamatlábak ismét csökkenni fognak, és így a kötvény árfolyama is. A dollárkötvények magasabb hozammal rendelkeznek, de ez devizakockázattal jár. Jelenleg a kötvényeket likviditási célokra készpénzhelyettesítőként tartom hasznosnak – a befektetendő tőke 10-20%-ának megfelelő összegben. Ha vannak lehetőségek a tőzsdén, akkor gyorsan likviditással rendelkezik a befektetéshez.

Államkötvények, vállalati kötvények? Milyen érvek szólnak az egyik, illetve a másik mellett?

Glaser: Ha a befektetők a vállalati kötvények mellett döntenek, én a befektetési ajánlásúakat javasolnám. Ha ezeknek a kötvényeknek a hozama magasabb, mint az államkötvényeké, az a vállalati kötvények mellett szól. De ha a kötvényeket likviditási funkció miatt tartják, akkor a kockázatmentes államkötvényeket választanám.

Ettehadieh: Még emlékszem azokra az időkre, amikor azt feltételezték, hogy az államkötvények alapvetően kevésbé kockázatosak, mint a vállalati kötvények. Most már sokkal differenciáltabban látjuk: függetlenül attól, hogy kormányról vagy vállalatról van szó, minden a fizetőképességről szól, és arról, hogy a kibocsátó is betartja-e a szabályokat. Kiben lehet jobban megbízni ebben az összefüggésben: például egy olyan vállalat fizetőképességében és fizetési megbízhatóságában, mint az Apple vagy a McDonalds, vagy abban, amit az elmúlt években tapasztaltunk, például az argentin, görög vagy a török államkötvények árfolyam-ingadozásaival kapcsolatban?

Van olyan ár, amely felett óvatosnak kell lenni?

Glaser: A befektetéseknél mindig óvatosnak kell lenni. Mindenesetre a spekulatív szakasz 100 feletti árfolyamoknál kezdődik.

Ettehadieh: Alapvetően minél magasabb a kamatláb vagy a hozam, annál nagyobb a nemteljesítési kockázat. Ha egy de facto kockázatmentes német államkötvényért 10 évre 2%-ot kapunk, és például egy ingatlankötvényt 6% vagy 8%-os áron kapunk, ez azt jelenti, hogy a nemteljesítési kockázat nem 10%-kal vagy 20%-kal magasabb az összehasonlításban, hanem 3-4-szer magasabb (300 vagy 400%). Ezért mindig mérlegelni kell, hogy egy top vállalat osztalékrészvényébe történő befektetés kockázat-megtérülési aránya nem lényegesen jobb-e.

Kötvények nemteljesítési kockázata: Talán az argentin államkötvényektől eltekintve, milyen gyakran fordul elő, hogy az árak teljesen összeomlanak? A kötvénykibocsátók nem átütemezéssel próbálják kiszolgálni a régi kötvényeket?

Glaser: A vállalati szektorban gyakrabban, mint az állami szektorban. Az “ócska-tétel ágazatban” különös óvatossággal kell legyünk. Ha a pénzügyi helyzet szűkös, egy előre nem látható esemény csődöt okozhat, mint a Corona-járványban a zárlatok idején. Az államkötvények esetében azt javasolnám, hogy tartsa szem előtt a politikai vagy geopolitikai elemet, és ezért részesítse előnyben az EU, az USA vagy legfeljebb más szövetséges államok, például Kanada értékpapírjait.

Ettehadieh: Nos, a kötvények nemteljesítése sokkal gyakoribb, mint azt feltételezzük. Ez annál is rosszabb, mert az emberek gyakran azért fektetnek kötvényekbe, mert kevesebb kockázatot szeretnének, és azt hiszik, hogy mivel fix kamatláb és futamidő van, ez a változat is biztonságos. Az elmúlt években főként az ingatlanfejlesztők kötvényei lettek fizetésképtelenek. Ha tehát jó hozamot szeretne elérni, úgy véljük, hogy a hosszú távú részvétel a legjobb vállalatokban sokkal biztonságosabb, mint az átlagon felüli kamatozású, viszonylag kis vállalatok kötvényeinek vásárlása.

A kötvénykibocsátók átütemezéssel próbálják kiszolgálni a régi kötvényeket?

Glaser: Igen, valóban. Ha azonban egy vállalat megbotlik, az adósságátütemezés nehezebbé válik. A lefelé tartó spirál elindul.

Ettehadieh: De vannak olyan vállalatok is, mint például az Apple, amelyek egyszerűen kötvényeket bocsátanak ki, hogy olcsón refinanszírozzák magukat, és erre nincs szükségük. Tehát az a tény, hogy egy vállalat kötvényeket bocsát ki, alapvetően nem annak a jele, hogy valami nincs rendben. Ezzel a stratégiával a vállalat kevésbé függ a hitelező bankoktól. Ahogyan a nagy likviditással rendelkező tehetős emberek is döntenek néha úgy, hogy hitelre fektetnek be ingatlanba, mert a hitel olyan olcsó.

Térjünk át a részvényekre: az idei év nem egy jó év. Ez a megfelelő időpont a piacra való (újra)belépésre, vagy az óvatos befektetőknek meg kellene várniuk az ukrán-orosz háború végét?

Ettehadieh: Lépésről lépésre. A tőzsdéken egyik válság követi a másikat, és a mélypontot rendszeresen magas követi. Ha mindig megvárod, hogy a piacok megnyugodjanak, akkor csak a legmagasabb árfolyamokon vehetsz részvényeket, ami kár. Sok befektetői legenda ragaszkodik a mondáshoz: „akkor vásárolj, amikor dörögnek a fegyverek”. Véleményem szerint fontos, hogy olyan vezető vállalatokba fektessünk be, amelyeknek megvan az erejük ahhoz, hogy túljussanak az ilyen válságokon, és győztesként kerüljenek ki belőlük.

Háborús időkben nem csak vesztesek vannak. Vannak olyan ETF-ek, amelyek védelmi vállalatokat követnek, és a Lockheed Martin részvényeinek árfolyama a jelenlegi környezetben erősen emelkedik.

Glaser: A védelmi és energiaipari nyertesek mellett a defenzív részvények és a minőségi fogyasztói cikkek, a gyógyszeripar vagy a közművek részvényei is jól teljesítettek idén. Példák: McDonalds, Unilever, Novo Nordisk stb. 

Kulcsszó fenntarthatóság – szintén fontos téma a befektetők számára. Sokan nem a „piszkos” technológiákba, hanem a feltételezett jövőbeli témákba akarnak befektetni. De még ezzel a megatémával sem mindig lehet pénzt keresni a befektetőknek. Hol kell keresni, hol látja a lehetőségeket?

Glaser: Azt javaslom, hogy ne csak a trendekre figyeljünk. Úgy gondolom, hogy a minőségi vállalatok részvényeivel való egészséges kombinációnak van értelme. Mi haszna van a befektetőknek, ha egy olyan vállalatba fektetnek be, amely kiváló eredményeket ér el a fenntarthatóság területén, de elszámolja magát és csődbe megy? Ha egy minőségi vállalat fenntartható tevékenységet folytat, és nem túlértékelt, akkor különösen érdekes számunkra.

Mi szól az ETF-ek, azaz a tőzsdeindexeket követő befektetési alapok mellett, és mi szól a „valódi” alapok mellett?

Glaser: A költségek egyértelműen az ETF-ek mellett szólnak. A valódi alapok esetében azonban különösen alaposan meg kell nézni, hogy ki végez jó munkát. Mert vannak olyan statisztikák, amelyek szerint az aktívan kezelt alapoknak csak kis százaléka veri meg a piacot hosszabb időn keresztül.

Ettehadieh: Vannak speciális témák, amelyekben mélyre kell hatolni, például néhány dél-amerikai és afrikai piacon. Ezekben az esetekben érdemes aktívan  kezelt befektetési alapot választani a legjobb specialisták közül, akik Stock-Picking részvényválogatást végeznek, azaz a legjobbakat választják ki. Ügyfeleink a passzív index ETF-ek és a válogatott top cégekből álló vagyonkezelések keverékével rendelkeznek. Az aktívan kezelt alapok gyengesége gyakran nem a vállalatok kiválasztása, hanem az a spekulatív rész, hogy a részvényeket viszonylag rövid ideig tartják, és gyakori vételekkel és eladásokkal próbálnak extra hozamot elérni. Ez gyakran nem működik, mert egy negyedév vagy egy év alatt az árfolyamok alakulása általában véletlenszerű. A véletleneket pedig senki sem tudja irányítani, függetlenül attól, hogy mennyi technológiával vagy különleges tudással rendelkezik.

A tőzsdéken az olajtársaságok messze nem elavultak. Vagy mivel magyarázza az Exxon Mobile részvényárfolyamának 80 százalékos emelkedését?

Glaser: Az olajtársaságok a ciklikus ágazatokhoz tartoznak, mivel az olajáraktól függenek. Ezért nem szokatlanok az ilyen mozgások. Az Exxonnál az volt a helyzet, hogy korábban különösen alacsony áron voltak. Így csak idő kérdése volt a korrekció felfelé. Ha Ön hosszú távon szeretne befektetni, akkor ciklikus szektorok résznyi keverékét javaslom portfolióba.

Blue chipek (Dow Jones Industrial, Euro Stocks 50) vagy kis kapitalizációjú, azaz másodrangú vállalatokba fektessenek?

Glaser: Elsősorban az első osztályba fektetünk be, amelyeknek minőségi kritériumai vannak.

Ettehadieh: A Small Caps akkor releváns számunkra, ha egy index ETF jól lefedheti őket. Jelenleg figyelembe kell venni, hogy a megemelkedett energiaárak miatt a kisvállalkozásoknak különösen nehéz dolguk lehet, és ezért továbbra is spekulatív módon kell tekinteni rájuk.

Microsoft, Apple vagy a Facebook anyavállalat Meta. Néhány nagy technológiai vállalat sokat veszített idén. Eljött az idő, hogy az összeomlás után vásároljunk – írja egy német befektetői magazin?

Glaser: Mi is hasonlóan látjuk. A stratégiai ágazati allokációval összefüggésben a vásárlás ideje most jött el.

A tőkepiacon a jövőről tárgyalnak, vagy a várakozásokban előre jelzik a jövőt. Valószínűleg egy olyan szakasz elé nézünk, amelyben a gazdasági növekedés stagnál, ugyanakkor az infláció meglehetősen magas. Mit jelent ez az egyes eszközosztályok számára?

Glaser: Ebben az összefüggésben ismét a minőségi részvényeket látnám az élen. Ezek erősségüknek köszönhetően a zavaros időkben is megállják a helyüket, és többek között könnyebben tudnak áremeléseket végrehajtani, piaci részesedést szerezni stb.

Egy másik kérdés az inflációval kapcsolatban: Az olyan nyersanyagok, mint a gáz és az olaj, már csökkentek az utóbbi időben. Ez részben a bázishatás miatt az inflációra nehezedő nyomást is enyhíti. Mit jelent ez a kamatlábakra és a tőkepiacokra nézve? 

Glaser: Középtávon a kamatlábak mindig közelebb kerülnek az inflációhoz. Ha az infláció visszatér az államok által megcélzott tartományba, a kamatlábak is újra csökkenni fognak.

Ettehadieh: Egy másik dolog, amit szem előtt kell tartani, hogy az elmúlt 15 év történelmileg meglehetősen szokatlan volt. A mesterségesen alacsony kamatlábak évei példátlanok voltak. A 3-5% körüli kamatlábak valójában normálisak és reálisak. Mindenesetre az alacsony kamatozású évek a következő néhány évre már a múlté, ami a gazdaság számára is egészségesebb, és elősegíti a stabilitást. A mesterségesen 0 közelében tartott kamatlábak a tőke kockázatos, spekulatív eszközökbe, például ócska kötvényekbe vagy kriptovalutákba történő átcsoportosításához vezetnek. Ez túlzott eladósodáshoz vezethet, és rosszul végződhet az egyének, de egész gazdasági szegmensek számára is. A Lehman 2008-as csődje ezt látványosan megmutatta.

Köszönöm az interjút.

Partner Bank Team
Partner Bank Team

13 december 2022

ÜDVÖZÖLJÜK A PARTNER BANK BLOGJÀN

Örömmel köszöntjük Önt a blogunkon! Blogunkkal hozzáférést szeretnénk Önnek nyújtani a pénz, megtakarítás, előgondoskodás és a társasági fejlődés témaköreinek sokrétű perspektívájához. Ha többet szeretne megtudni a Partner Bankról, akkor a legjobb helyen jár!

Social Media

Bejegyzések

Forbes Women's Summit 2022

Forbes Women‘s Summit 2022

A Forbes Women’s Summit immár tizedik alkalommal mutatott be sikeres nőket. Olyan nők, akik új utakat nyitnak, aktívan alakítják a jövőt, és így példaképek a fiatal lányok és nők számára. A „Superwoman” mottóval a Forbes megmutatta, hogy a nők is lehetnek sikeresek a férfiak által dominiált területeken. A változás megkezdődött. Külön öröm számunkra, hogy igazgatósági tagjaink, Dr.in Sarvenas Enayati és Mag.a Elham Ettehadieh is interjút adott  az idei Forbes Women Summitról.

A teljes interjút itt találja (videó):

© David Visnjic

Partner Bank Team
Partner Bank Team

8 november 2022

ÜDVÖZÖLJÜK A PARTNER BANK BLOGJÀN

Örömmel köszöntjük Önt a blogunkon! Blogunkkal hozzáférést szeretnénk Önnek nyújtani a pénz, megtakarítás, előgondoskodás és a társasági fejlődés témaköreinek sokrétű perspektívájához. Ha többet szeretne megtudni a Partner Bankról, akkor a legjobb helyen jár!

Social Media

Bejegyzések

Ausztria spóroló üzemmódban - szemléletváltásra van szükség

Ausztria spóroló üzemmódban - szemléletváltásra van szükség

Az energiaárak emelkedése és a magas infláció sok ember számára jelent pénzügyi kihívást.  

A bankok ugyanakkor a megtakarítási világnapra és a megtakarításra hívják ügyfeleiket. A növekvő költségek mellett a megtakarítás gondolata még mindig megfelel a kornak? Mit tanácsoljunk a fiataloknak? És hogyan tudjuk mi magunk megőrizni vagy növelni megtakarításainkat?

Vásárlóerő-veszteség az infláció miatt

„A jelenlegi helyzet szükségessé teszi az ellátás és a fogyasztói magatartás újragondolását. A megtakarítási világnap megtakarítási gondolata elvesztette jelentőségét, és új perspektívákat kell teremteni. Előnyös, ha a fiatalok tudják, mit jelent számukra konkrétan az infláció, és mégis motiváltak maradnak a megtakarításra, és ezáltal megismerik a hosszú távú vagyongyarapítás új lehetőségeit” – mondja Andreas Fellner, a Partner Bank vezérigazgatója.

Az infláció 2000 és 2022 között 50,6% volt. Ez azt jelenti, hogy 20 év alatt a vásárlóerő a felére csökkent.

A pénzügyi oktatás mint a vagyonfelhalmozás alapja

Különösen a nehéz időkben fontos, hogy tartalékokat képezzünk és pénzügyi tartalékokkal rendelkezzünk. Pénz vagy valós eszközök, részvények, arany, ingatlanok, kötvények vagy ETF-ek – a befektetők számára számos lehetőség áll rendelkezésre. A pénzügyi döntések meghozatalához fontos a pénzügyi oktatás és a megbízható tanácsadás.

„A megfelelő megtakarítási terv csak akkor sikeres, ha megfelelő ismeretekkel is rendelkezik, és ismeri a pénzügyi szektorban rejlő lehetőségeket. A Partner Bank speciális workshopokat kínál a pénzügyi oktatás területén. A tudás bővíthető, és így előkészíti az utat az önrendelkezésre álló jövőellátás számára. Workshopjaink a pénzügyi jóléthez szükséges know-how-t nyújtanak a befektetések és a tartalékok terén. A tárgyi eszközök fontossága, az arany nemesfém, valamint a fenntarthatóság és a jövő szintén kulcsfontosságú témák. A megfelelő ismeretek birtokában a befektetők magabiztosabban teszik fel a megfelelő kérdéseket és mérlegelik egyéni befektetési lehetőségeiket” – magyarázza Elham Ettehadieh, a Partner Bank vezérigazgatója.

A kép nyilvántartása: Partner Bank
Forrás: Ausztria Statisztikai Hivatal, 2022 szeptemberétől.

Partner Bank Team
Partner Bank Team

7 november 2022

ÜDVÖZÖLJÜK A PARTNER BANK BLOGJÀN

Örömmel köszöntjük Önt a blogunkon! Blogunkkal hozzáférést szeretnénk Önnek nyújtani a pénz, megtakarítás, előgondoskodás és a társasági fejlődés témaköreinek sokrétű perspektívájához. Ha többet szeretne megtudni a Partner Bankról, akkor a legjobb helyen jár!

Social Media

Bejegyzések

Fenntartható életmód az “Urban Gardening”-nel, azaz a városi kertészettel

Fenntartható életmód az “Urban Gardening”-

Fenntartható életmód az “Urban Gardening”: A Partner Bank több mint 25 éve dolgozik együtt a TwoWings magánalapítvánnyal. Az együttműködés kezdete óta a bank közvetlen befektetésekkel fenntartható nyugdíjtermékeket kínál. A befektetőknek többek között lehetőségük van arra, hogy osztalékukkal támogassák a TwoWings tevékenységét. Ez az 1996-ban létrehozott magánalapítvány fenntartható oktatási projekteket támogat a világ hátrányos helyzetű területein. Az oktatási programok célja, különösen a lányok és nők számára, hogy tartósan javítsák a rendelkezésre álló erőforrásokkal rendelkező emberek életminőségét.

A városi kertészkedés elősegíti a szomszédság összetartozását.
A városi kertészkedés elősegíti a szomszédság összetartozását.

Városi kertészet Kolumbiában

A TwoWings egyik jelenlegi projektje a Cali városában élő emberek élelmiszerellátásával foglalkozik. Cali Valle del Cauca tartományban található, Bogotától délnyugatra. Az életkörülmények itt szűkösek, az épületek pedig részben sivárak. A munkanélküliség, az erőszak és a kábítószer-kereskedelem mindenütt jelen van. A helyi élelmiszerellátás nagymértékben szenvedett a járvány következtében. A TwoWings a FUNDAEC régóta fennálló partnerével együtt támogatja a saját fogyasztásra szánt élelmiszerek előállításával foglalkozó helyi workshopokat. A résztvevők megtanulják, hogyan lehet kis helyen gyümölcsöt és zöldséget termeszteni. A városi kertészeti program jelenleg 81 családot szolgál ki. A függőlegesen elhelyezett ültetőkkel érhető el a cél, hogy minél kisebb területen minél nagyobb terméshozamot érjünk el. A cél az, hogy minden helyet kihasználjunk: A tetőteraszok és a házak bejáratai zöld oázisokká válnak a sűrűn beépített területen. Paradicsom, bab, uborka, cukkini és még sok más virágzik az új minikertekben. Ez a kezdeményezés nemcsak értékes élelmiszerrel látja el az érintett családokat. Emellett erősíti a társadalmi kohéziót. A workshopok során új kapcsolatok alakulnak ki, és a résztvevőket arra ösztönzik, hogy a megszerzett ismereteiket osszák meg a szomszédsággal. Ez a szociális szempont erősíti a közösségi kohéziót a válság sújtotta országban. A városi kertészeti projekt képessé teszi az embereket arra, hogy maguk is aktívak legyenek, és önellátó módon jó minőségű élelmiszerrel lássák el magukat.

A saját termesztésű zöldségek jelentősen hozzájárulnak az élelmiszerellátáshoz.
A saját termesztésű zöldségek jelentősen hozzájárulnak az élelmiszerellátáshoz.

Modern tudásátadás

A városi kertészeti workshopok ismereteket közvetítenek, valamint vetőmagcsomagokat és palántákat biztosítanak a résztvevők számára. A résztvevők száma 5-10 fő között ideálisnak bizonyult. Az elérhetőség növelése érdekében a tanfolyamokat digitálisan is kínálják. Ez a projekt új kihívásokat jelent, amelyeket az elkövetkező hónapokban kell megoldani. Egyrészt a stabil internetkapcsolatot nem lehet magától értetődőnek tekinteni. Másrészt az embereknek még mindig kevés tapasztalatuk van az online platformok használatában. Itt jön be ismét az önsegítés. A személyes workshopok résztvevőit arra ösztönzik, hogy mutassák be az online tanfolyamokat a közösségükben, és magyarázzák el az embereknek, hogyan férhetnek hozzá. 

A workshopok kis csoportokban zajlanak.
A workshopok kis csoportokban zajlanak.

Folyamatos értékelés

A rendszeres ellenőrzés biztosítja a városi kertészeti projekt hatékonyságát. Felmérik, hogy mely zöldségfajták teremnek jól, és melyeket fogyasztják a legtöbbet a háztartások. Ez alapján állítják össze a vetőmagcsomagokat a következő szezonra. Jelenleg tesztelési szakaszban vannak az elektromos áram nélkül működő, víztakarékos öntözőrendszerek. Az eredmények azonban már most nagyon ígéretesek. A magas írástudatlansági arányt képzési videók biztosításával igyekeznek kezelni. A tudáshoz való hozzáférésnek mindenki számára alacsony küszöbűnek kell lennie. A szociális készségek fejlesztése nagyobb szolidaritást eredményez a közösségen belül, ami jelentősen hozzájárul a cali városrészek javulásához. A saját élelmiszer előállítása jelentősen hozzájárul a szegénység és az éhezés elleni küzdelemhez, és tudatosítja a személyes felelősségvállalást. Végül, de nem utolsósorban pedig a környezetvédelem és a fenntarthatóság magvait vetik el a résztvevő családok körében.

A TwoWings munkájáról és arról, hogy hogyan támogathatja azt, itt olvashat bővebben.

@TwoWings

Partner Bank Team
Partner Bank Team

30 augusztus 2022

ÜDVÖZÖLJÜK A PARTNER BANK BLOGJÀN

Örömmel köszöntjük Önt a blogunkon! Blogunkkal hozzáférést szeretnénk Önnek nyújtani a pénz, megtakarítás, előgondoskodás és a társasági fejlődés témaköreinek sokrétű perspektívájához. Ha többet szeretne megtudni a Partner Bankról, akkor a legjobb helyen jár!

Social Media

Bejegyzések

ESG-kritériumok: Ökológiai, szociális, etikai.

ESG-kritériumok: Ökológiai, szociális, etikai.

Az ökológiai és szociális befektetések irányába mutató tendencia folytatódik. A befektetők tőkéjükkel hozzá akarnak járulni a fenntartható társadalomhoz és gazdasághoz. Az ESG-kritériumok kifejezés a fenntartható befektetések standardjává vált. Az „ESG” rövidítés a „Environment”, „Social” és „Governance” kifejezésekből áll.

Mit is jelent pontosan az ESG?

Environment“, vagyis „Környezetvédelem“: A gondos erőforrás-gazdálkodás, a kibocsátások csökkentése és a megújuló energiaforrások használata kulcsszerepet játszik ebben a vonatkozásban.

Social„, vagyis „Szociális“: A vállalatok figyelmet fordítanak a tisztességes munkakörülményekre, az emberi jogok tiszteletben tartására és a munkavállalók továbbképzéséhez való hozzáférésére. A biztonságos munkakörülmények, a kényszermunka és a gyermekmunka elutasítása, valamint az egészségügyi ellátás szintén ebbe a kategóriába tartozik.

Governance“, vagyis „Vezetés/Irányítás“: A vállalatok független felügyeleti szervei biztosítják a versenyellenes magatartás és a korrupció kizárását.

A tőzsdén jegyzett vállalatok 2017 óta kötelesek rendszeresen fenntarthatósági jelentéseket közzétenni. Az úgynevezett ESG-pontszámok segítségével a vállalatok könnyebben értékelhetők és összehasonlíthatók ebben az összefüggésben. Annak érdekében, hogy az adatok bősége átláthatóságot és hitelességet biztosítson, a jogi keretet az egész EU-ban folyamatosan hozzáigazítják.

Mi az újdonság 2022 augusztusától?

2022. augusztus 2-án lép hatályba a MiFID II irányelv módosítása. Ez az uniós irányelv a taxonómiai és közzétételi rendeletre utal. Mi fog változni a gyakorlatban? A pénzügyi szolgáltatóknak a tanácsadás részeként meg kell kérdezniük az ügyfeleket fenntarthatósági preferenciáikról. Ennek célja a fenntartható értékpapírokkal kapcsolatos általános ismeretek bővítése és ezen túlmenően a befektetések az ügyfél érdekeihez igazíthatósága.

A megbízható adatokon és pontértékeken alapuló következetes ESG-elemzés támogatja ügyfeleinket a fenntartható befektetési döntések meghozatalában. Az ESG-alapú befektetések egyrészt elősegítik a környezettel szembeni felelősségteljes megközelítést, másrészt pedig elérik a kívánt befektetési célokat. A társadalomban megjelent az a tudatosság, hogy a befektetés szintjén történő személyes cselekvés hozzájárulhat a nagy egészhez. 

Több mint 25 éves tapasztalat a fenntartható előgondoskodásban

A Partner Bank az 1990-es évek közepe óta kínál diverzifikált részvényportfóliót az ökológia megatrendjéhez kapcsolódóan. Az ügyfelek közvetlenül profitálnak ebből a sokéves tapasztalatból. A részvénybefektetéssel közvetlenül részt vesznek az adott vállalatban. A befektetési tanácsadások során mindig pontosan felmérjük, hogy mi az, amire az ügyfelek nagy hangsúlyt fektetnek, ami a sikeres és fenntartható vagyonkezelés alapját képezi.

Fotó: ©Adobestock

Partner Bank Team
Partner Bank Team

27 július 2022

ÜDVÖZÖLJÜK A PARTNER BANK BLOGJÀN

Örömmel köszöntjük Önt a blogunkon! Blogunkkal hozzáférést szeretnénk Önnek nyújtani a pénz, megtakarítás, előgondoskodás és a társasági fejlődés témaköreinek sokrétű perspektívájához. Ha többet szeretne megtudni a Partner Bankról, akkor a legjobb helyen jár!

Social Media

Bejegyzések

Pénzügyi ismeretek: A célcsoport lehetne nőiesebb

Pénzügyi ismeretek

A nőket sokkal gyakrabban érinti az időskori szegénység, mint a férfiakat. Az osztrák nők átlagos öregségi nyugdíja havi 1064 euró. Ez az érték egyértelműen a jelenlegi havi 1259 eurós szegénységi küszöb alatt van. A nők esetében a nyugdíjkülönbség mintegy 40 % a férfiakhoz képest. A női nyugdíjasok kétszer olyan gyakran szorulnak pénzügyi támogatásra, mint az azonos korú férfiak. Az állami beavatkozások, mint például a nyugdíjak felosztása, fontos lépést jelentenek. Ezt a lehetőséget azonban Ausztriában kevesen használják ki, mivel külön kérelmezni kell, és csak 14 naptári évre lehet igénybe venni. Míg Németországban és Svájcban a szülők nyugdíjának felosztása az első gyermek születésével automatikusan életbe lép. Az esetleges időskori szegénység hatékony megelőzése érdekében többdimenziós, kormányzati intézkedésekre van szükség, amelyek finanszírozása nagy kihívások elé állítja az államokat. 

Az időskori szegénység elleni küzdelem

A nők gyakran támaszkodnak a hagyományos befektetési formákra, például a takarékbetétkönyvekre vagy a takarékszövetkezeti megtakarításokra. Ezek az alacsony kamatlábak idején nem túl vonzóak. Az OECD jelentése szerint a nők általában kevesebb pénzügyi ismerettel rendelkeznek. A biztonsági szempontok nem elhanyagolható szerepet játszanak a tartalékolásról szóló döntésben. De különösen a magas infláció idején a klasszikus megtakarítási könyv évről évre pénzt veszít. „A tőkepiaci befektetést szakmai pénzügyi tanácsadás előzi meg. Az ismeretek hiánya pótolható, és így utat nyit az önrendelkezésre álló jövőellátás felé. Célunk, hogy bátorítsuk a nőket a pénzügyi  függetlenség felé tett lépésre” – mondja Elham Ettehadieh, a Partner Bank vezérigazgatója. A Partner Bank ezért a nők pénzügyi oktatására összpontosít, és workshopokat kínál az időskori gondoskodás területén. A nőknek kevésbé kell félniük a tőkepiactól, hogy helyesen tudják felmérni a lehetőségeket és a kockázatokat, és profitálni tudjanak belőlük. A női befektetők nagyobb óvatosságának azonban megvannak a jó oldalai is. Az osztrák pénzügyi felügyelet szerint a nők sokkal ritkábban válnak befektetési csalás áldozatává, mint a férfiak.

A pénzügyi oktatás hagyományt teremt

A férfiak és nők közötti jelentős tudásbeli különbségek jövőbeli javítása érdekében a bankok és a befektetési tanácsadók egyaránt azt követelik, hogy a pénzügyi ismereteket építsék be az iskolai tantervbe. „Az, hogy a gyerekeknek per pillanat a  koroszályuknak megfelelő módon oktatják a „pénz és előgondoskodás” témakörét, elavult reformnak gondolom” – mondja Michael Hanak, a Partner Bank Akadémia vezetője. Az egész életen át tartó tanulás szellemében olyan többrétegű információforrásokra lenne szükség, amelyek mind fiatalkorban, mind a felnőtt életben végigkísérik az embereket. A pénzügyi függetlenség a férfiak és a nők számára egyaránt fontos, és ha valaki tisztában van a saját lehetőségeivel az előgondoskodás és a befektetések terén, valamint ennek megfelelően is cselekszik, az már önmagában elveszi az időskori szegénységtől való félemet.

©Adobestock

Partner Bank Team
Partner Bank Team

14 július 2022

ÜDVÖZÖLJÜK A PARTNER BANK BLOGJÀN

Örömmel köszöntjük Önt a blogunkon! Blogunkkal hozzáférést szeretnénk Önnek nyújtani a pénz, megtakarítás, előgondoskodás és a társasági fejlődés témaköreinek sokrétű perspektívájához. Ha többet szeretne megtudni a Partner Bankról, akkor a legjobb helyen jár!

Social Media

Bejegyzések

30 éve Partner Bank
A Partner Bank a nők pénzügyi oktatására összpontosít

Pénzügyi ismeretek

1992 volt a linzi Partner Bank születésének éve, amely független magánbankként indult Ausztriában, néhány alkalmazottal. Ma az Előgondoskodás bankja 6 országban működik, és különböző kultúrákból érkező munkatársakat egyesít, hogy hozzájáruljon a társadalmi és gazdasági fejlődéshez.

2022. június 2-án a bank a Partner Bank Academy új helyiségeiben ünnepelte 30 éves fennállását a munkatársak, a felügyelőbizottság tagjai és más érdeklődő vendégek részvételével.

Jubileumi évében a Partner Bank a tudásátadásra összpontosít, és a TwoWings Alapítvánnyal közösen workshopokat kezdeményez nők számára, hogy bővítse pénzügyi ismereteiket.

Lisa Sigl, a „Frau in der Wirtschaft Upper Austria“ elnökhelyettese üdvözölte a vendégeket, és betekintést nyújtott a sok nőt érintő pénzügyi kérdésekbe:

„A nyugdíjszakadék különösen súlyosan érinti a nőket. A nők átlagosan 40%-kal kevesebb nyugdíjjal rendelkeznek, mint a férfiak. 49,6%, azaz minden második nő Ausztriában részmunkaidőben dolgozik. Ausztria ezzel a 4. helyen áll az EU-ban. Nagyon üdvözlöm a Partner Bank és a TwoWings kezdeményezését. Fontos, hogy tudatosítani kell ezeket a tényeket, és megfelelő keretfeltételeket kell teremteni a nők számára a gazdaságban.”

Hannes Dolzer, a Pénzügyi Szolgáltatók Szövetségének elnöke betekintést nyújtott a pénzügyi ismeretek terén mutatkozó elmaradt igényekbe, és méltatta a kezdeményezést:

„Ausztriában az embereknek mindössze 30%-a rendelkezik strukturált pénzügyi szakértelemmel. A pénzügyi oktatást az iskolákban sem népszerűsítik eléggé. A Partner Bank és a TwoWings itt úttörő szerepet vállal. Különösen a sérülékeny csoportokat kell támogatni, amelyek elsősorban a Best Agers nők, akiket erősen érint a nyugdíjhiány. Meggyőződésem, hogy minden résztvevő nagy hasznát fogja venni a workshopoknak.”

A Partner Bank a nők pénzügyi oktatására összpontosít.

Pénzügyi oktatási workshopok nők számára

Az évforduló alkalmából a Partner Bank a TwoWings Alapítvánnyal közösen workshopokat kínál nők számára. A workshopokra szeptemberben és októberben kerül sor Linzben és Bécsben, és a pénzügyi jóléthez szükséges know-how-t nyújtanak a befektetések és a tartalékok terén. A tárgyi eszközök jelentősége, az arany nemesfém, valamint a fenntarthatóság és a jövő is fő téma lesz.

„A pénzügyi oktatás különösen fontos az ilyen időkben. A TwoWings-szel közösen különösen a nőket szeretnénk támogatni a workshopjainkkal, hogy felkészüljenek a megfelelő élethelyzetekre” – mondta Andreas Fellner, a Partner Bank vezérigazgatója.

Dátumok

Linz, Goethestraße 1a, Partner Bank Academy, földszint
2022. szeptember 15., csütörtök, 9-13 óráig 2022. szeptember 16., péntek, 13-17 óráig.
Bécs, WKO, Wiedner Hauptstraße 63
2022. október 20., csütörtök, 9-13 óra 2022. október 21., péntek, 13-17 óra.

Bejegyzés

©Partner Bank

Partner Bank Team
Partner Bank Team

10 június 2022

ÜDVÖZÖLJÜK A PARTNER BANK BLOGJÀN

Örömmel köszöntjük Önt a blogunkon! Blogunkkal hozzáférést szeretnénk Önnek nyújtani a pénz, megtakarítás, előgondoskodás és a társasági fejlődés témaköreinek sokrétű perspektívájához. Ha többet szeretne megtudni a Partner Bankról, akkor a legjobb helyen jár!

Social Media

Bejegyzések

Cordial Cup Tirol, a fiatal focisták melegágya

Cordial Cup Tirol, a fiatal focisták melegágya

Június 3. és 6. között rendezik meg a 24. nemzetközi Cordial Cup Tirolt, Európa legnagyobb junior labdarúgótornáját a Tirolban. Az U11-es, U13-as és U15-ös korosztályban 160 csapat teszi próbára tudását, és versenyez nemzetközi klubokkal. Sok fiatal labdarúgó számára ez az esemény jelenti a profi ligába való feljutást. Az ifjúsági tornára olyan hazai óriások kvalifikálták magukat, mint a LASK Juniors, a FAC Wien és az FC Red Bull Salzburg. Olyan neves német klubok is részt vesznek, mint az FC Bayern München, a TSG Hoffenheim, az 1. FC Nürnberg, az FC Augsburg és még sokan mások. A Juventus Torino, az FC St. Gallen, az MTK Budapest és az FC Radomlje is részt vesz a rendezvényen.

Cordial Cup Tirol: Lehetőségekkel rendelkező fiatal sportolók

A verseny előkészületei teljes gőzzel folynak. Az esemény a június 3-i nyitóünnepséggel veszi kezdetét Kirchbergben, ahol az összes csapat bevonul a stadionba. A döntő mérkőzésekre június 5-én, vasárnap kerül sor a St. Johann stadionban. A Cordial Cup Tirol egyedülálló élményt nyújt a gyermekek és fiatalok, valamint edzőik és családjaik számára. A Partner Bank nagy jelentőséget tulajdonít annak, hogy a gyermekeket és a fiatalokat a sportolásra és a tehetséggondozásra ösztönözze. A klubok értékes ifjúsági munkát végeznek, amelyet nagyrészt önkéntes elkötelezettséggel támogatnak. Fontos számunkra, hogy támogassuk ezt az elkötelezettséget. Amint arról beszámoltunk, a Partner Bank szponzorálja az idei Cordial Cup Tirol éremszalagjait. Mert ezen a versenyen mindenki nyer. Meggyőződésünk, hogy a gyermekeinkbe való befektetés a jövőbe való befektetés.

Kövess minket a Facebookon és az Instagramon, hogy (majdnem) élőben követhesd az eseményeket!

©Gortana

Partner Bank Team
Partner Bank Team

30 május 2022

ÜDVÖZÖLJÜK A PARTNER BANK BLOGJÀN

Örömmel köszöntjük Önt a blogunkon! Blogunkkal hozzáférést szeretnénk Önnek nyújtani a pénz, megtakarítás, előgondoskodás és a társasági fejlődés témaköreinek sokrétű perspektívájához. Ha többet szeretne megtudni a Partner Bankról, akkor a legjobb helyen jár!

Social Media

Bejegyzések

Az 50-30-20-as szabály: Így hozhatok létre vagyont!

Az 50-30-20-as szabály: Így hozhatok létre vagyont!

Mindenki szeretne rendszeresen takarékoskodni, hogy saját vagyont hozzon létre. A gyakorlatban azonban nehéz úgy gazdálkodni, hogy a hónap végére is maradjon a fizetésből. Hasznos lehet az 50-30-20-as szabály a pénzügyek nyomon követéséhez és a vagyon növeléséhez. A siker kulcsa a rendelkezésre álló pénzügyi forrásokkal folytatott tudatos gazdálkodás. Lakásbérleti díj, autó, élelmiszer és még megtakarítás is? Lehetséges ez egyáltalán? Az 50-30-20-as szabály három költségrészre osztja a nettó fizetést: állandó költségek, szabadidős költségek, megtakarítási rész. Ez azt jelenti, hogy 50% az állandó költségekre megy el, 30% a szabadidős tevékenységekre fordítható és a nettó bevétel 20%-a megtakarítás.

50 %: Állandó költségek

Nettó bevételének fele a havi állandó költségeket fedezi. Melyek az állandó költségek? Lakásbérleti díj, áram, internet, mobiltelefon, élelmiszer, díjak, biztosítások és egyéb állandó költségek.  Hol van itt megtakarítási lehetőség?

  • Hasonlítsa össze a telefon-, áram-, internet- és biztosítási díjakat a fogyasztói portálok segítségével. Lehet, hogy talál kedvezőbb áron szolgáltatást. A biztosításoknál vegye figyelembe a felmondási időket.
  • Túl sokat fizet ki biztosításra? Néha kedvezőbb több szolgáltatást ugyanannál a biztosítónál biztosítani. Van-e szükségem minden meglévő biztosításomra?
  • Tekintse át lakáshelyzetét. Túl magas a lakásbérleti díj? Elképzelhető, hogy kedvezőbb árú környékre költözik? Muszáj megvalósítani a háza kertjébe tervezett úszómedencét még az idén?
  • Milyen állandó költségek nélkülözhetetlenek a megélhetéshez? Vannak olyan kategóriák, amelyek könnyű szívvel elhagyhatók?

30 %: Szabadidő

A nettó bevétel 30%-a saját szükségletei és kívánságai szerint költhető el. Ebből a költségvetési részből finanszírozza a hobbikat, a kultúrát, az étteremlátogatásokat és a shoppingolást. Célszerű ehhez a kategóriához háztartási naplót vezetni. Így minden kiadást szemmel tarthat és könnyebben talál megtakarítási lehetőségeket. Biztos, hogy munkába menet közben, valamilyen elárusító helyen kell megvenni a reggeli kávét? Vagy vesz magának egy trendi bögrét és otthonról viszi magával kedvenc kávéját. További lehetőségek: Streaming-estek a barátokkal moziba menet helyett, magunknak főzünk étteremben étkezés helyett stb. Aki háztartási naplót vezet a kiadásairól, gyorsan átlátja, hogy milyen költségek kiadásáról lehet lemondani és hol lehet takarékoskodni.

20 %: Takarékoskodás

A nettó jövedelem 20 %-át megtakarítjuk vagy adósságtörlesztésre fordítjuk. Ez a tartalék nem csak a vagyonképzés szempontjából fontos. A váratlan kiadásokhoz is elengedhetetlen a pénzügyi „biztonsági kibéleltség”. Elromolhat a mosógép vagy az autót kell javítóműhelybe vinni. Megfelelő mennyiségű pénztartalékkal könnyen kezelhetők a rövid távú válságok adósságcsapdába kerülés nélkül. A nettó kereset 20 %-a legjobb esetben a tőkefelhalmozást szolgálja. Ez lehet akár magánnyugdíj-előtakarékosság vagy későbbi ingatlanvásárlásra történő takarékoskodás. A folyamatos takarékoskodáshoz célszerű a megtakarítási összeget automatikusan megtakarítási számlára utalni. Ez felhasználható fizikai aranyba és diverzifikált részvényportfóliókba fektetéssel történő megtakarításokra.

Vegyünk egy példát

2500 euró havi nettó jövedelemmel a következő kiadástervezés készíthető el:

  • 1250 € állandó költségek
  • 750 € szabadidős költségek
  • 500 euró megtakarítás (évi 6000 euró)

Ha váratlanul 2000 euró fizetési kötelezettsége jelentkezik, az év végére így is 4000 euró marad a megtakarítási számláján. A szabadidős költségrésszel évente összesen 9000 euró áll rendelkezésre olyan dolgokra, amelyeket különösen szeret. Tehát nem zárja ki egymást a megtakarítás és az élet élvezete. A megtakarítás inkább azt jelenti, hogy sokkal jobban élvezheti az életet, mert van olyan tartaléka, amelyre építhet.

© Adobestock

Partner Bank Team
Partner Bank Team

24 március 2022

ÜDVÖZÖLJÜK A PARTNER BANK BLOGJÀN

Örömmel köszöntjük Önt a blogunkon! Blogunkkal hozzáférést szeretnénk Önnek nyújtani a pénz, megtakarítás, előgondoskodás és a társasági fejlődés témaköreinek sokrétű perspektívájához. Ha többet szeretne megtudni a Partner Bankról, akkor a legjobb helyen jár!

Social Media

Bejegyzések

Megatrendek

Megatrendek

Mit értünk megatrend alatt?

A megatrendek a politikai, gazdasági és egyéni szintű döntések fontos alapját képezik. Hosszabb távú hype-jelenségeket értünk alattuk. A megatrendek voltaképpen a komplex, hosszú távú változások dinamikáját tükrözik érthető módon. A digitalizáció, a globalizáció és a folyamatok optimalizálása egyre gyorsabbá és komplexebbé tette világunkat. E dinamika megértéséhez a megatrendek fontos iránymutatást jelentenek a vállalatok számára.

A megatrendek jellemzői

A Zukunftsinstitut a jelentős változás négy központi jellemzőjét írja le:

Időtartam: A megatrendek hatása több évtizeden át tart

Általános elterjedtség: A megatrendek az élet minden területére hatással vannak egy társadalomban

Globalitás: A megatrendek globális hatással bírnak. Előfordulásuk nem feltétlenül egyidejű vagy világszerte egyformán nagy horderejű. Előbb-utóbb azonban mindenhol megfigyelhetők.

Komplexitás: A megatrendeket a többdimenziós karakter jellemzi. A megatrendek dinamikáját a kölcsönhatások határozzák meg.

A megatrendek döntő jellemzője, hogy nagy a hatásfokuk. Nem egyes alszegmenseket változtatnak meg, hanem egész társadalmakat befolyásolnak. A megatrendek olyan egyedi trendek csoportjait jelentik, amelyek többek között társadalmi, technológiai és gazdasági paradigmaváltásokat tükröznek.

A megatrendek felismerése

A megatrendeket nem „gyártják” vagy „fejlesztik”. Sokkal inkább a gazdaság és a társadalom új tendenciáinak megfigyelésével, leírásával és értékelésével lehet őket felismerni. Hol fordulnak elő hasonló jelenségek egyszerre? Ezek erősítik egymást? A megatrendek szisztematikus rögzítésének lényeges tényezője a metaszintű megfigyelés. Nem lenne bölcs dolog azt hinni, hogy az innováció és a változás mindig a fejlett, iparosodott országokból indul. Jó példaként szolgál a mobiltelefonos vagy kriptovalutás fizetés. Mindkét irányzat először Afrikában honosodott meg.

Megatrendek Map Zukunftsinstitut

A Zukunftsinstitut megatrend-térképe szemléletesen ábrázolja a trendek kapcsolódásait, párhuzamait és keresztmetszeteit. Lehetővé teszi az összefüggések jobb megértését, és biztosítja az aktuális fejlemények globális áttekintését. A jövőre vonatkozó kérdések megválaszolásához alkalmas sémaként a stratégiai döntések fontos alapját képezi, és új perspektívákat tár fel.

©Partner Bank, Zukunftsinstitut

Partner Bank Team
Partner Bank Team

21 február 2022

ÜDVÖZÖLJÜK A PARTNER BANK BLOGJÀN

Örömmel köszöntjük Önt a blogunkon! Blogunkkal hozzáférést szeretnénk Önnek nyújtani a pénz, megtakarítás, előgondoskodás és a társasági fejlődés témaköreinek sokrétű perspektívájához. Ha többet szeretne megtudni a Partner Bankról, akkor a legjobb helyen jár!

Social Media

Bejegyzések