Finančnému vzdelávaniu by sa mala prikladať väčšia váha

Sporenie je témou aj v súčasnej situácii, keď sú úroky z úspor na veľmi nízkej úrovni. Na udržanie finančnej situácie a životnej úrovne aj v dôchodkovom veku je dôležité informovať sa aj o ďalších možnostiach sporenia okrem vkladnej knižky.

Poradenstvo rozširuje finančné znalosti

Mag. Michael Hanak, vedúci akadémie Partner Bank, vysvetľuje potrebu finančného vzdelávania:

Peňažný majetok v nemecky hovoriacich krajinách sa výrazne zvýšil aj v pandemickom roku 2020. Ako je to možné, že sa kvôli aktuálnej politike nízkych úrokových sadzieb už neoplatí sporiť? Dôvodom je neustála, vytrvalá snaha občanov šetriť. Rastúca inflácia však stále viac ovplyvňuje kúpnu silu usporených peňazí. K tejto strate kúpnej sily dochádza postupne a o marginálnom znehodnotení sa už takmer nehovorí.

Správne sporiť znamená dosiahnuť skutočný nárast alebo aspoň objektívne zachovať kúpnu silu. Paradoxom je, že väčšina sporiteľov si aj naďalej ukladá peniaze na vkladnej knižke alebo ich necháva na bežnom účte. Majetok teda rastie iba vďaka vkladom alebo obmedzeniu spotreby, ale nie vďaka úrokom. Na základe štúdie nemeckej univerzity Phillips-Universität v Marburgu klesol podiel výnosov na raste majetku za jednu dekádu zo 71 % na 25 % percent. Pre Nemecko to znamenalo stratu 130 miliárd eur len počas deviatich rokov. Pokiaľ je peňažná investícia vo veľkej miere závislá na úrokoch, dochádza v tom čase k drastickej objektívnej strate hodnoty majetku. Tento trend zhoršuje aj rastúca inflácia. Predpokladá sa, že stratégia nulových úrokových sadzieb ECB a vysoká inflácia budú aj naďalej pretrvávať a až potom sa úrokové sadzby opäť zvýšia.

Šetrite efektívne

Ani vytrvalé šetrenie už nezabezpečí zhodnocovanie majetku. Ako však efektívne šetriť? Pomocou profesionálneho investičného poradenstva a diverzifikácie investičných produktov sa vypracuje individuálna investičná stratégia. Vďaka tomu sa dajú dosiahnuť nielen lepšie výnosy, ale je možné pri tom zobrať do úvahy aj osobné potreby investora/investorky. Efektívne sporenie je obzvlášť dôležité aj z hľadiska starobného zabezpečenia a pokrytia prípadného Rozdielu medzi aktívnym príjmom a vyplateným dôchodkom. Investovanie do akcií je stále obľúbenejšie. Investíciami do akcií sa investori stávajú vlastníkmi a podieľajú sa na úspechu príslušnej spoločnosti. Okrem vkladnej knižky sa určite oplatí zaujímať sa aj o ďalšie formy investovania. Časť mesačného rozpočtu na úspory tak možno investovať do akcií, dlhopisov alebo fondov ETF. Tieto alternatívy s vyšším výnosom prinášajú svoje vlastné riziká. Štúdia nemeckej univerzity Phillips-Universität v Marburgu však zistila aj to, že bežné formy sporenia ponúkajú len zdanlivú istotu. Napriek tomu, že suma na bežnom účte alebo vkladnej knižke nominálne neklesá, vytrvalí sporitelia stratili za posledné roky kúpnu silu, ktorá sa počíta v miliardách.

Zdroje: e-fundresearch.com, focus.de

©Adobestock

Aká drahá bude budúcnosť: Experti už mesiace diskutujú o možnej inflácii. Ako vzniká inflácia, príp. zdražovanie? Andreas Fellner, člen predstavenstva Partner Bank, vysvetľuje dôvody: „Najskôr sú rozhodujúce dva faktory: Po prvé množstvo peňazí a po druhé rýchlosť obehu peňazí. V súčastnosti je v obehu veľké množstvo peňazí spôsobené prebytkom peňazí centrálnych bánk a balíčkov konjunktúr, rýchlosť obehu peňazí nie je pri zatvorenom hospodárstve na bežnej úrovni. Tým sa inflácia drží v medziach. S otvorením hospodárstva sa rýchlosť obehu peňazí opäť zvýši.“

Vyšší sporivý objem

Sporivý objem súkromných domácností silne stúpol práve v čase pandémie. Tieto peniaze sa pri otvorenom hospodárstve z časti opäť vydajú, čo vedie k zvýšenému dopytu.

Zodpovedné investície a finančná výkonnosť sa dlho považovali za protiklady. Táto predstava je však už dlhý čas prežitkom. Podniky sa musia zaoberať udržateľným rastom, aby dokázali zvládnuť výzvy budúcnosti. Záujem o udržateľné investície je výrazne podporený aj dopytom zo strany investorov. Na celom svete sa preinvestuje viac ako 23 000 miliárd eur v súlade s kritériami ESG.* To zodpovedá štvrtine celkovej hodnoty globálnych investícií do akcií. Tento záujem nie je naviazaný na idealizmus investorov. Pozoruhodné množstvo likvidity tečie do udržateľných investícií, ponuka rýchlo rastie a v tejto súvislosti vznikajú spoločenské iniciatívy. Príkladom takejto iniciatívy je „Sieť na ekologizáciu finančného systému“ (Network for Greening the Financial System), ktorá bola založená v roku 2017. Riadiaci pracovníci ôsmich veľkých centrálnych bánk pod vedením prezidenta Michaela Bloomberga sa zasadzujú za budovanie tejto siete, aby dokázali čeliť finančným výzvam budúcnosti.

Výzva na ochranu klímy

Zmena globálnej klímy priamo ovplyvňuje finančné a ekonomické trhy. Prírodné katastrofy, ako práve napríklad záplavy v Európe a Ázii, pribúdajú. Naliehavosť konať sa vo finančnom sektore etablovala už dávnejšie. Všeobecný cieľ znie: zachovanie sveta ako miesta pre život a minimalizácia ekonomických rizík. Pritom zohráva finančný trh rozhodujúcu úlohu, a tým by sa mohol stať veľkým motivátorom v oblasti ochrany klímy. Práve mladí investori generácie Y a Z chcú investovať v súlade s ochranou klímy. Správcovia majetku sa musia prispôsobiť týmto potrebám klientov a poskytnúť vhodnú ponuku. V rozhodnutiach o portfóliu a investíciách je faktor udržateľnosti stále viac žiadaný. Z toho profitujú akcie udržateľných podnikov. Ukazovatele udržateľnosti dosahujú výsledok, najneskôr od začiatku koronakrízy, sčasti až nadpriemerne dobrý.

Udržateľné investovanie

Nové nariadenia pre oblasť ekonomiky a finančného sveta prispievajú k zachovaniu prírodných ekosystémov. Účasť všetkých aktérov na tomto procese je dôvodom toho, že sa investície v tomto zmysle vyplatia dvakrát. Názor, že výnosnosť udržateľného investovania zaostáva za tradičnými investíciami, sa považuje za prekonaný. Analýza podnikov v súvislosti s dodržiavaním kritérií ESG ukazuje, ako dobre sú pripravené na nepredvídateľné udalosti. Ak podnik využíva energiu a vodu efektívne, je lepšie pripravený na nepredvídateľné zmeny trhu, ako je nedostatok surovín a zvýšenie cien. Prestavba hospodárstva poskytuje pre všetkých aktérov dobré príležitosti.

* Global Sustainable Investment Alliance, 2017

©Adobestock

Aj keď sme sa na začiatku roka 2020 domnievali, že koronavírus je len regionálny problém Číny, čoskoro bolo jasné, že vírus zasiahne celý svet. Akciové trhy reagovali na narastajúci počet infikovaných a zavádzanie lockdownu po celom svete príslušnými kurzovými stratami a ich rýchle zotavenie sa zdalo byť nepredstaviteľné.

Centrálne banky a vlády rýchlo zabojovali proti pandémii pomocou vhodnej monetárnej a fiškálnej politiky. Opatrenia viedli k výraznému stlmeniu negatívnych ekonomických dopadov a upokojeniu na trhoch. Finančné trhy reagovali zodpovedajúcimi kurzovými ziskami, ktoré pokračujú dodnes, a v niektorých prípadoch dokonca dosiahli nové maximá.

Nasledujúci graf zobrazuje pokles jednotlivých indexov z dôvodu koronakrízy počas jari a pozoruhodné zotavenie z minimálnych hodnôt:

Akadémia Partner Bank sa zameriava na kontinuálnu a fundovanú odbornú prípravu a ďalšie vzdelávanie svojich zamestnancov a finančných poradcov. Momentálne je v plnom prúde rekonštrukcia nových priestorov akadémie Partner Bank na ulici Goethestraße 1a v Linzi.

Vedením akadémie bol poverený pán Michael Hanak. Ten čerpá zo svojich 35-ročných skúseností v oblasti správy fondov, pôsobenia na pozícii finančného riaditeľa a poradenstva. Vďaka týmto schopnostiam je pán Hanak priam predurčený na vedenie programu odbornej prípravy a ďalšieho vzdelávania v Partner Bank.

Akým výzvam budú musieť banky podľa Vás v budúcnosti čeliť?

O digitalizácii sa v súčasnosti hovorí všade. Ako pozitívny vývoj sa ukazuje, že procesy pre banky a zákazníkov sa zjednodušujú a bankové záležitosti je možné vybaviť online. Nesmieme však pritom zabúdať na osobný kontakt. Škála investičných produktov a produktov dôchodkového zabezpečenia je čoraz rozmanitejšia, čím sa nevyhnutne zvyšuje potreba informovanosti zákazníkov. Kľúčovú úlohu v tom zohráva profesionálne poradenstvo. Dôchodkové zabezpečenie ide ruka v ruke s dôverou a tá je založená na osobných vzťahoch. Čistá digitalizácia nemá podľa mňa budúcnosť. Skôr vidím príležitosť pre banky, aby ponúkli svoju finančnú kompetenciu spoločnosti. Finančné vzdelávanie nehrá na rakúskych školách takmer žiadnu úlohu. Ide pritom o elementárne znalosti. Každý by sa už odmalička mal učiť, ako funguje súkromné dôchodkové zabezpečenie a že investície do cenných papierov sú spoločníkom na celý život. Viem si tiež celkom dobre predstaviť, že by sme pre záujemcov sprístupnili ponuku akadémie Partner Bank. Spotrebou prispievame k úspechu spoločností. Tak prečo sa nestať ich spoluvlastníkmi a neprofitovať z toho?

Kedy je plánované ukončenie rekonštrukcie priestorov akadémie Partner Bank?

Stavebné práce by mali byť ukončené v lete 2021. Prípravy na prvé prezenčné školenia sú v plnom prúde. Už teraz sa teším, keď budeme môcť začať využívať nové priestory.

Pán Hanak, veľmi pekne Vám ďakujem za rozhovor.

©Partner Bank

Budovanie majetku prostredníctvom priamych investícií a fyzického zlata je v súčasnosti veľmi populárne.

Partner Bank je banka pre zabezpečenie budúcnosti, ktorá sa špecializuje v spolupráci s finančnými poradcami na poradenstvo a sprevádzanie ľudí pri ich finančnom plánovaní a zostavovaní dôchodkových plánov. Banka pre zabezpečenie budúcnosti so sídlom v Linzi čerpá zo svojich viac ako 25-ročných skúseností v investičnom obchode s cennými papiermi.

Nárast dopytu po investovaní do špičkových spoločností
Súkromní investori sa čoraz viac zaujímajú o priame investície do špičkových spoločností. V časoch politiky nízkych úrokových sadzieb sa dostáva do popredia stratégia zachovania vecnej hodnoty. „Vďaka našim košom akcií sa investori môžu stať spoluvlastníkmi tých najlepších spoločností na svete,“ hovorí člen predstavenstva Andreas Fellner, Msc. Ako špecialista na produkty správy majetku sa zameriavame na popredné svetové spoločnosti z najrôznejších odvetví, ako sú spotrebný tovar, energetika, technológie, životné prostredie a telekomunikácie.

Zo spotrebiteľov vlastníci
„Vďaka priamemu investovaniu do akcií najlepších spoločností sa, na rozdiel od fondov, stávate spoluvlastníkmi spoločnosti so zachovaním absolútnej transparentnosti,“ vysvetľuje súkromná bankárka Mag.^a Elham Ettehadieh. „Klasické formy investovania prestali byť kvôli pretrvávajúcej politike nízkych úrokových sadzieb pre investorov zaujímavé. Naši klienti profitujú z profesionálneho poradenstva a vítajú diverzifikované portfólio silných spoločností,“ hovorí Ettehadieh.

Udržateľnosť ako megatrend v oblasti investovania
Výnos, riziko a likvidita už dávno nie sú tým najdôležitejším faktorom pri výbere najvýhodnejšieho spôsobu investovania peňazí. Pri rozhodovaní o investíciách zohrávajú u mnohých investorov čoraz významnejšiu úlohu kritériá udržateľnosti. Súkromná banka ponúka už viac ako 25 rokov investičné portfóliá zamerané na udržateľnosť. Tieto témy sú aktuálnejšie ako kedykoľvek predtým a čoraz viac sa dostávajú do pozornosti ekologicky a sociálne zmýšľajúcich investorov.

Krok za krokom k fyzickému zlatu v trezore
Zlato zvlášť boduje v časoch krízy – najmä vďaka svojej trvácnej hodnote. Preto banka považuje zlato za dôležitú súčasť súkromných prostriedkov pre budúcnosť a ponúka možnosť postupného budovania zásoby zlata jeho pravidelným nakupovaním. Pri takomto pláne sporenia klienti profitujú z možného priemerného efektu nákladov a zároveň majú vo svojom portfóliu vhodnú formu poistky. Možnosť proporcionálneho plánu sporenia je uskutočniteľná tak pri fyzickom zlate, ako aj pri budovaní diverzifikovaného portfólia akcií.

©Partner Bank, Forbes

Akcie dosahujú v priemere vysokú výkonnosť a zásadne majú prevahu nad tradičnými finančnými investíciami. Keďže ide o dlhodobú investíciu, priemerný výnos sa vypočítava za celé obdobie. Napríklad dlhodobý ročný priemer je pri amerických akciách približne 9,6 %*. Teraz sa vynára otázka, prečo pri týchto prognózach neinvestujú všetci ľudia svoje peniaze výlučne do akcií. Burza je trh s mnohými hráčmi a na rozdiel od vkladnej knižky sa výsledok nedá predvídať. Raz vládne býčia nálada, potom krízy stlačia kurzy opäť smerom nadol. Takéto výkyvy sú celkom bežný jav. Kurzy akcií neodrážajú len hodnotu spoločnosti. Sú to skôr rôzne faktory, ktoré vplývajú na kurzy: V tejto súvislosti musíme spomenúť ponuku, dopyt, nálady či trendy, takže investori, ktorí chcú dosiahnuť spomínaný ročný priemer, potrebujú mať pevné nervy.

Ako s pokojom zvládať výkyvy

Každý, kto investuje do akcií, by mal zostať pokojný aj počas fázy medvedieho trhu. Z dlhodobého hľadiska vychádzajú z toho akcie pozitívne. V troch štvrtinách investičného obdobia kurzy rastú a len v jednej štvrtine klesajú. Ak necháte investíciu pracovať minimálne 20 rokov, v konečnom dôsledku zostanete v zóne zisku a dlhodobé investičné stratégie sa osvedčia. Týmto spôsobom je možné zmierniť roky krízy. Ak k tomu stavíte na dividendových aristokratov, teda dlhodobo úspešné spoločnosti, ktoré bodujú spoľahlivým rastom, môžete dosiahnuť atraktívny výnos. Preto tí, ktorí so svojimi akciami prechádzajú dobrými aj zlými časmi, majú z pohľadu celého investičného obdobia dobrú šancu dosiahnuť priemernú hodnotu.

* S&P 500

©Adobestock

Dividenda: vždy je lepšie viac. Pre mnohých investorov je dividenda rozhodujúcim faktorom pri rozhodovaní o akcii. Na tých, ktorí s priamymi investíciami začínajú, predpovede vysokých dividend často robia dojem. Skúsení investori však vedia, že čisté množstvo dividend nie je rozhodujúce. Skôr je dôležité investovať do kvalitných akcií, aby ste dosiahli dlhodobý zisk.

Ako možno rozpoznať kvalitu?

Každý, kto sa zaoberá akciami, je rýchlo konfrontovaný s najrôznejšími pojmami, ktoré môžu byť mätúce: cashflow, pomer výplaty, stabilita zisku atď. Rozhodujúcou premennou pre investorov je história dividend. Ukazuje, či spoločnosť sústavne zverejňovala dividendy za mohla rozdeliť svojich akcionárov. Ak sa spoločnosti darilo neustále zvyšovať dividendy, možno ju označiť ako titul kvality.

Silná história dividend ukazuje, že solídna pozícia spoločnosti na trhu viedla k zvýšeniu ziskov, a tým k vyššiemu rozdeleniu. Tieto spoločnosti sú tiež menej zadlžené, čo tiež zvyšuje výkonnosť. Pre investorov sú tieto úspešné spoločnosti dobrou voľbou.

Investovanie v nepokojných časoch

Títo „dividendoví aristokrati“ sa osvedčili aj v čase krízy. Ak ceny v minulosti plošne poklesli, ovplyvnilo to aj tieto spoločnosti. Dokázali však tento vývoj tlmiť lepšie a v priemere sú lepšie ako tie akcie, ktoré avizovali obzvlášť vysoké výnosy. Spoločnosti, ktoré dokázali neustále zvyšovať svoje dividendy, sú stabilnejšie, a preto sú zaujímavé najmä pre investorov.

Ak chcete svoje peniaze investovať do akcií, mali by ste sa spoľahnúť na dlhodobú stratégiu. Stabilné zvyšovanie návratnosti malými krokmi je lepšie ako spoliehanie sa na lákavé prognózy vysokého zisku.

©Adobestock

Dobré poradenstvo: Vo finančných záležitostiach je kvalifikované poradenstvo alfou a omegou všetkého. Dôvera a zodpovednosť sú v centre pozornosti fundovaného finančného poradenstva. Aj keď trend digitalizácie v bankovníctve naďalej rastie, väčšina klientov bánk si cení osobné poradenstvo. Podľa prieskumu KPMG 90% zákazníkov oceňuje odborné poradenstvo a vníma ho ako základnú službu banky. 80% respondentov uviedlo, že dohody uzatvárajú rozhodne až po osobnom pohovore. O to dôležitejšia je kvalita. Zákazníci sa chcú spoliehať na to, že sú dobre informovaní a vnímajú, kedy im chce ich náprotivok predovšetkým „predať“.

Poradenstvo správy majetku

Dnešní zákazníci sa dostanú k širokej škále informácií. Je to v neposlednom rade kvôli širokej ponuke internetu. Oceňujú tiež flexibilitu a očakávajú, že informácie budú k dispozícii bez ohľadu na otváraciu dobu. Partner Bank sa už roky spolieha na hybridné služby. Na vlastnej online platforme banky môžu zákazníci a poradcovia podľa potreby vyhľadávať informácie a regulovať bankové záležitosti. Služba online podporuje individuálnu starostlivosť o zákazníka. Táto úzka spolupráca s poskytovateľmi finančných služieb a investičnými poradcami v kombinácii s riešeniami digitalizovanej ponuky sa osvedčila. Vysoký štandard kvality služieb zákazníkom sa dosahuje pravidelnými školeniami a seminármi pre našich zamestnancov. Zákazníci sa môžu spoľahnúť na fundované rady a individuálnu podporu. Pre úspešnú spoluprácu je dôležitý osobný kontakt medzi konzultantmi a zákazníkmi.

Budovanie tímu a kultúra poradenstva

Aby sme parafrázovali Paula Watzlawicka, ľudia nemôžu komunikovať. Každý vníma inak. O to dôležitejšie je vstúpiť do vzájomnej výmeny, radiť si navzájom, vymieňať si skúsenosti a tiež sa spolu smiať. Úspešné tímy žijú z rozmanitosti a rôznych silných stránok, ktoré uľahčujú spoločné dosiahnutie cieľov. Každý z nás v Partner Bank prispieva svojou časťou k spoločnému záväzku. Tento rastúci pocit jednoty sa odráža v komunikácii s našimi zákazníkmi. Dôvera je základom pre rovnocenné diskusie so zákazníkmi. Bez ohľadu na to, či k nim dochádza digitálne alebo tvárou v tvár. Vzájomné oceňovanie musí byť citeľné a každý deň na ňom pracujeme.

Zdroj prieskumu: KPMG
©Adobestock